ワイルダーのボラティリティシステム
ワイルダーのボラティリティシステムは、ウェルズ・ワイルダーによって開発され、彼の名前が付けられたボラティリティインデックスです。この指標は、常に計算される平均値であるトゥルーレンジ（True Range）から成り立っています。トゥルーレンジは常に正の値であり、以下の3つの値の最大差として定義されます：今日の高値と今日の安値の差、今日の高値と昨日の終値の差、そして今日の安値と昨日の終値の差です。このトゥルーレンジを考慮することで、低い取引レンジ（今日の高値と安値の差が小さい日）であっても、前日との差が明確に見える場合には、誤って低いボラティリティとして計算されることはありません。
解釈
ワイルダーのボラティリティシステムは、市場価格のトゥルーレンジの平滑化された平均を計算することで、市場のボラティリティを判断します。トゥルーレンジは、ウェルズ・ワイルダーが価格活動をより現実的に計算する方法として開発した指標であり、価格が一定の時間内にどれだけ動いたかを測定します。たとえば、1日の中での最低価格から最高価格までの距離です。このシステムは、トゥルーレンジの概念に従って、基準となる金融商品におけるボラティリティのトレンドを測定します。上昇トレンドラインは、その証券のボラティリティが増加していることを示し、下降トレンドラインは、金融商品のボラティリティが減少していることを示します。オルディネート値は重要ではありません。
ワイルダーのボラティリティシステム自体では、取引シグナルを発生させることはできないため、他のインディケーターシステムと併用する必要があります。一般的な使い方の一つは、ボラティリティブレイクアウトシステムです。平均トゥルーレンジ（ATR）がその基礎を構成します。このシステムの目的は、基準となる金融商品が通常の変動幅を超えたときにロングポジションを取り、通常の変動幅を下回ったときにショートポジションを取ることです。
ボラティリティは、トレーダーが市場のリスクポテンシャルや売買チャンスを判断するのに役立ちます。よりボラティリティの高い市場は、リスクとリターンのポテンシャルが大きくなります。リスクを取って大きな利益を狙うトレーダーもいれば、そのリスクを避けたいトレーダーもいます。