Comprendre le Chaikin Money Flow : un indicateur essentiel pour MetaTrader 5

Le Chaikin Money Flow (CMF) est un indicateur d'analyse technique utilisé pour mesurer le volume de flux de trésorerie sur une période donnée. Créé par Mark Chaikin, le flux de trésorerie permet d'évaluer la pression d'achat et de vente des titres au cours d'une période unique. Le CMF résume ensuite ce volume de flux de trésorerie sur une période d'analyse choisie par l'utilisateur, les réglages les plus courants étant de 20 ou 21 jours. La valeur du Chaikin Money Flow varie entre 1 et -1. Cet indicateur peut être un excellent moyen d'évaluer les variations de pression entre acheteurs et vendeurs, et d'anticiper ainsi les opportunités de trading.

Le calcul du Chaikin Money Flow (CMF) se fait en trois étapes :

On recherche un multiplicateur de flux de trésorerie :

Multiplicateur de Flux de Trésorerie = ((Clôture - Bas) - (Haut - Clôture)) / (Haut - Bas)

On calcule le volume de flux de trésorerie :

Multiplicateur de Flux de Trésorerie * Volume

On calcule le CMF :

CMF(Période) = Somme(Période) de Flux de Trésorerie / Somme(Période) de Volume

Chaikin Money Flow

La pression d'achat et de vente peut être déterminée par la position de la clôture d'une période par rapport à ses extrêmes. Si la période se clôture dans la moitié supérieure de la plage, la pression d'achat est plus forte, et vice versa. Cela constitue le multiplicateur de flux de trésorerie (étape 1). Cette mesure permet de déterminer le flux de trésorerie (étape 2) et finalement le Chaikin Cash Flow (CMF) (étape 3). La valeur du CMF varie de 1 à -1. En général, plus le CMF est proche de 1, plus la pression d'achat est forte, et inversement, lorsque le CMF est proche de -1, la pression de vente est plus forte.

Confirmation de tendance

La pression d'achat et de vente peut être un excellent moyen de confirmer une tendance en cours. Cela peut donner au trader un niveau de confiance supplémentaire quant à la poursuite de la tendance actuelle. Durant une tendance haussière, une pression d'achat persistante (valeurs CMF au-dessus de 0) peut indiquer que les prix continueront à augmenter. À l'inverse, durant une tendance baissière, une pression de vente persistante (valeurs CMF en dessous de 0) peut indiquer que les prix continueront à baisser.

Intersections

Lorsque le Chaikin Money Flow traverse la ligne zéro, cela peut indiquer un retournement de tendance imminent. Si la ligne de l'indicateur passe de en dessous à au-dessus de la ligne zéro, cela suggère que le prix pourrait continuer à augmenter. En revanche, si la ligne de l'indicateur passe de au-dessus à en dessous de la ligne zéro, cela indique que le prix pourrait continuer à baisser. Il est important de noter que, comme pour la plupart des indicateurs, le CMF peut présenter des croisements à court terme qui entraînent des signaux faux. La meilleure méthode pour éviter ces signaux est d'analyser le comportement d'un titre particulier et d'ajuster les seuils en conséquence, par exemple en utilisant des lignes séparées telles que 0,05 et -0,05 au lieu de se baser uniquement sur la ligne zéro.

Inconvénients

Le Chaikin Money Flow présente certaines limites dans ses calculs, en particulier le multiplicateur de flux de trésorerie, qui ne prend pas en compte les variations de la plage de trading entre les périodes. En cas de gap, cela ne sera pas détecté, ce qui peut entraîner un désalignement entre les lignes de l'indicateur et les prix.

Conclusion

Le Chaikin Money Flow est un indicateur précieux pour analyser la pression d'achat et de vente sur une période donnée. Il ne doit pas être utilisé seul comme un indicateur autonome générant des signaux, mais fonctionne très bien en combinaison avec d'autres indicateurs, notamment ceux également créés par Chaikin : l'Accumulation/Distribution (ADL) et l'Oscillateur Chaikin.

Comprendre le Chaikin Money Flow : un indicateur essentiel pour MetaTrader 5

Articles connexes