ATR이란?
ATR은 Average True Range의 약자로, 특정 기간 동안의 가격 변동성을 나타내는 기술적 지표입니다. ATR은 현재 주가의 변동성을 측정하기 위해 사용되며, 고가와 저가 사이의 거리를 측정하여 그 변동폭을 나타냅니다.
ATR은 원래 J. Welles Wilder에 의해 개발되었으며, 일반적으로 14일 ATR이 가장 많이 사용됩니다. ATR이 높을수록 주가의 변동성이 크다는 것을 의미하며, ATR이 낮을수록 주가의 변동성이 작다는 것을 나타냅니다.
ATR은 다른 기술적 지표와 함께 사용될 수 있으며, 주가의 변동성과 관련된 다양한 전략을 구현하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, ATR을 이용해 상한가 및 하한가를 설정하거나, 손실 제한을 설정하는 등의 전략을 수립할 수 있습니다.
ATR의 계산방법
ATR은 다음과 같은 공식으로 계산됩니다.
ATR = [(TR1 + TR2 + ... + TR14) / 14]
여기서 TR은 True Range의 약자로, 다음과 같이 계산됩니다.
- 현재 거래일의 고가(High)와 저가(Low) 사이의 차이
- 현재 거래일의 고가(High)와 전일 종가(Close) 사이의 차이
- 현재 거래일의 저가(Low)와 전일 종가(Close) 사이의 차이
위의 3가지 차이 중에서 가장 큰 값을 True Range(TR)으로 사용합니다. ATR은 TR을 14일 동안 계산하여 평균값을 구한 것입니다. 따라서, 처음 14일 동안은 ATR을 계산할 수 없으며, 15일째부터 ATR을 계산할 수 있습니다.
또한 ATR은 일반적으로 주식, 화폐, 선물 등 다양한 금융상품에 적용됩니다. 시장별로 사용되는 일수가 다를 수 있으며, 예를 들어 주식에서는 일반적으로 14일을 사용하지만, 화폐나 선물에서는 20일, 50일 등의 기간을 사용하기도 합니다.
ATR의 종류
ATR은 일반적으로 하나의 지표로 사용되지만, 다양한 형태로 변형될 수 있습니다. 여기에는 다음과 같은 종류가 있습니다.
평균참여범위(ATR) : 일반적으로 사용되는 ATR 지표입니다. 위에서 설명한 대로, 현재 가격의 변동성을 나타내는 지표입니다.
변동성 이동평균(Volatility Moving Average) : 일정 기간 동안의 ATR을 이용하여 이동평균을 계산하는 지표입니다. 일반적으로 ATR을 이용해 20일, 50일, 100일 등의 이동평균을 계산하며, 시장의 변동성이 증가하는 경우 지표 값이 증가합니다.
평균진폭(ATR Bands) : ATR을 이용하여 상한선과 하한선을 생성하는 지표입니다. 상한선은 가격이 일정 수준을 돌파할 때 매수신호를 발생시키며, 하한선은 가격이 일정 수준을 돌파할 때 매도신호를 발생시킵니다.
차트의 ATR : 가격차트에 ATR을 추가하여 표시하는 것으로, 가격과 함께 ATR도 함께 표시하여 가격 변동성을 한눈에 확인할 수 있습니다.
이러한 다양한 형태의 ATR 지표는 시장 분석에 활용될 수 있으며, 시장의 특성에 따라 적합한 지표를 선택하여 사용할 수 있습니다.
ATR의 장점
ATR의 장점은 다음과 같습니다.
변동성 측정이 용이
ATR은 가격의 변동성을 측정하기 때문에, 트렌드 전환이나 가격 변동의 크기를 파악하기 쉽습니다. 이를 통해 투자자들은 가격의 변동성을 파악하여 적절한 투자전략을 구사할 수 있습니다.
손실 제한에 대한 유용성
ATR을 이용하여 레벨을 설정하면, 손실 제한(stop loss)을 설정하기 용이합니다. 특히, ATR을 이용하여 레벨을 설정하면, 일정한 비율로 손실 제한을 설정할 수 있어 투자자들은 손실을 최소화할 수 있습니다.
다른 지표와 함께 사용 가능
ATR은 다른 지표와 함께 사용할 경우, 효과적인 투자 전략을 구현하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, RSI, MACD 등 다른 기술적 지표와 함께 사용하여 복합적인 신호를 생성할 수 있습니다.
조정 가능한 기간
시장별로 사용되는 일수가 다르기 때문에, 시장의 특성에 맞게 ATR을 조정할 수 있습니다. 이를 통해 투자자들은 시장의 변동성에 대한 정보를 더욱 정확하게 파악할 수 있습니다.
쉬운 이해도
ATR은 일반적으로 간단하고 직관적이며, 이해하기 쉽기 때문에 초보자도 쉽게 활용할 수 있습니다. 특히, ATR을 이용한 전략은 단순하면서도 효과적일 수 있어 많은 투자자들이 사용하고 있습니다.
ATR의 단점
ATR의 단점은 다음과 같습니다.
가격 이외의 요인에 대한 정보를 고려하지 않음
ATR은 가격의 변동성을 측정하기 때문에, 가격 이외의 다른 요인(예: 미디어 보도, 기업 재무상태 등)에 대한 정보를 고려하지 않습니다. 따라서 ATR을 단독으로 사용할 경우, 가격 변동성에 대한 정보만을 제공하며, 전반적인 시장 상황에 대한 정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 이러한 단점은 ATR이 가격의 변동성을 파악하는 데만 활용되는 기술적 지표이기 때문입니다.
단기적인 가격 변동성 정보만 제공
ATR을 이용하여 설정한 레벨은 단기적인 가격 변동성에 대한 정보를 제공하기 때문에, 장기적인 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다. 특히, 장기적인 투자 전략을 구현하는 데에는 다른 기술적 지표와 함께 활용되어야 합니다.
초기 기간에 대한 ATR 계산이 어려움
ATR은 TR을 이용하여 계산됩니다. 따라서 초기 기간에는 TR을 계산할 데이터가 충분하지 않기 때문에, ATR 값을 구할 수 없는 문제가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, ATR이 14일 동안 계산되는 경우, 초기 14일 동안은 ATR 값을 구할 수 없으며, 15일째부터 계산이 가능합니다. 이러한 초기 기간에 대한 ATR 계산의 어려움은 ATR을 활용하는 데 있어서 한계점으로 작용할 수 있습니다.
ATR과 유사한 지표
ATR과 유사한 지표로는 다음과 같은 것들이 있습니다.
평균진폭(Mean Deviation): ATR과 유사한 지표로, 고가와 저가의 차이에 대한 평균값을 계산합니다. ATR은 TR을 이용하여 가격 변동성을 측정하지만, 평균진폭은 고가와 저가의 차이에 대한 평균값을 계산하기 때문에, 일부 투자자들이 ATR 대신 평균진폭을 사용하기도 합니다.
차트의 변동성 지표(Volatility Indicator): ATR과 유사한 지표로, Bollinger Bands, Donchian Channels, Keltner Channels 등 다양한 변동성 지표가 있습니다. 이러한 지표들은 가격의 변동성을 측정하기 위해 일정 기간 동안의 최고가와 최저가, 이동평균 등을 이용합니다.
슈퍼트렌드(Supertrend): ATR을 이용하여 구현된 지표로, 추세를 따라가는 전략에 많이 활용됩니다. ATR을 이용하여 트렌드의 강도를 파악하고, 이를 바탕으로 상승 추세일 경우 매수 신호를, 하락 추세일 경우 매도 신호를 발생시킵니다.
이러한 지표들은 모두 가격의 변동성을 파악하고, 투자 전략에 활용하는 데에 유용합니다. 각 지표의 특성에 따라 적합한 지표를 선택하여 사용할 수 있습니다.
