안녕하세요, 트레이더 여러분! 오늘은 온 밸런스 볼륨(On Balance Volume, OBV)이라는 기술적 지표에 대해 알아보려고 합니다. OBV는 거래량과 가격 변화의 관계를 분석하는 모멘텀 지표로, 조셉 그랜빌(Joseph Granville)이 제안한 아주 간단한 원리로 작동합니다.
OBV의 기본 개념은 보안이 이전 종가보다 높게 마감하면 그 날의 모든 거래량을 상승 거래량으로 간주하고, 반대로 낮게 마감하면 하락 거래량으로 간주하는 것입니다.
온 밸런스 볼륨 분석에 따르면, OBV의 변화는 가격의 변화를 선행한다는 가정이 있습니다. 즉, OBV가 상승하면 스마트 머니가 해당 보안으로 유입되고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 이후 대중이 해당 보안으로 몰려들면, 보안 가격과 OBV가 모두 급등하게 됩니다.
만약 보안 가격의 움직임이 OBV의 움직임보다 먼저 발생한다면, 이는 "비확인" 상태에 해당합니다. 비확인은 강세장 정점에서 보안이 OBV 없이 상승할 때나 약세장 저점에서 보안이 OBV 없이 하락할 때 발생할 수 있습니다.
OBV가 상승 추세에 있을 땐 매번 새로운 고점이 이전 고점보다 높고, 새로운 저점이 이전 저점보다 높습니다. 반대로 OBV가 하락 추세에 있다면, 매번 새로운 고점이 이전 고점보다 낮고, 새로운 저점이 이전 저점보다 낮습니다. OBV가 옆으로 움직이며 연속적인 고점과 저점을 만들지 않을 경우, 이는 의심스러운 추세로 볼 수 있습니다.
일단 추세가 형성되면, 그것은 깨질 때까지 지속됩니다. OBV 추세가 깨지는 방법은 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 상승 추세에서 하락 추세로, 또는 하락 추세에서 상승 추세로 변할 때입니다.
두 번째 방법은 추세가 의심스러운 추세로 변하고, 3일 이상 의심스러운 상태가 지속될 때 발생합니다. 예를 들어, 보안이 상승 추세에서 의심스러운 추세로 변하고 단 2일 후에 다시 상승 추세로 돌아가면 OBV는 항상 상승 추세로 간주됩니다.
OBV가 상승 또는 하락 추세로 변할 때, "브레이크아웃"이 발생합니다. OBV의 브레이크아웃은 일반적으로 가격의 브레이크아웃을 선행하므로, 투자자들은 OBV의 상승 브레이크아웃 시 매수하고, 하락 브레이크아웃 시 매도하는 전략을 취해야 합니다. 포지션은 추세가 변화할 때까지 유지하는 것이 좋습니다.
계산법
오늘의 종가가 어제의 종가보다 높으면:
OBV(i) = OBV(i-1) + VOLUME(i)
오늘의 종가가 어제의 종가보다 낮으면:
OBV(i) = OBV(i-1) - VOLUME(i)
오늘의 종가가 어제의 종가와 같으면:
OBV(i) = OBV(i-1)
여기서:
- OBV(i) — 현재 기간의 지표 값;
- OBV(i-1) — 이전 기간의 지표 값;
- VOLUME(i) — 현재 봉의 거래량.
OBV에 대한 자세한 설명은 기술적 분석: 온 밸런스 볼륨에서 확인하세요.