累積スイングインデックス（ASI）は、ウェレス・ワイルダーによって開発された指標で、過去の価格の最大値や最小値からシグナルを得る普通の変動指標です。ワイルダーは言いました：「オープン、ハイ、ロー、クローズの価格の迷路の中には、本当の市場を示す幻のラインが存在する。」この幻のラインを明らかにするのが、累積インデックスなのです。
彼の著書 『新しいテクニカルトレーディングシステムの概念』 では、ワイルダーはこの指標を次のように説明しています：「インデックスが日足チャートと同じチャートにプロットされると、ASIに描かれたトレンドラインは、バー・チャートに描かれたトレンドラインと比較できます。意味のあるトレンドラインを描くことができる人にとって、ASIはトレンドラインのブレイクアウトを確認するための良いツールとなります。しばしば、バー・チャートに描かれたトレンドラインの誤ったブレイクは、ASIに描かれたトレンドラインによって確認されません。ASIはクローズ価格に重みを置いているため、その日の取引中に急上昇または急降下しても、インデックスには悪影響を与えません。」
ASIは「本当の市場」を示そうとするため、実際の価格に非常に近い形をしています。これにより、ASIに対して従来のサポート/レジスタンス分析を使用することが可能です。標準的な分析では、ブレイクアウト、新高値や新安値、ダイバージェンスを探します。ワイルダーはASIの以下の特徴を指摘しています：
- 価格変動の量的パラメータを提供する。
- 短期的な変動の転換点を示す。
- 市場の実際の力やトレンドを理解する可能性を提供する。
累積スイングインデックスインジケーター
計算式:
SI(i)=50*(CLOSE(i-1)-CLOSE(i)+0.5*(CLOSE(i-1)-OPEN(i-1))+0.25*(CLOSE(i)-OPEN(i))/R)*(K/T)
ASI(i) = ASI(i-1) + SI(i)
ここで：
- SI (i) - 現在のスイングインデックスの値;
- SI (i-1) - 前のバーのスイングインデックスの値;
- CLOSE (i) - 現在の終値;
- CLOSE (i-1) - 前の終値;
- OPEN (i) - 現在の始値;
- OPEN (i-1) - 前の始値;
- R - 現在の終値と前の最大値・最小値との比率に基づく複雑な式から得られるパラメータ;
- K - 2つの値のうち大きい方: (HIGH (i-1) - CLOSE (i)) と (LOW (i-1) - CLOSE (i));
- T - 取引セッション中の最大価格変動;
- ASI (i) - 現在の累積スイングインデックスの値。