日均波动范围（Average Daily Range，简称ADR）是一个用来衡量资产波动性的指标。它展示了过去几天内价格在最高点和最低点之间的平均变动情况。
计算日均波动范围时，首先需要确定一定天数内每日的最高价和最低价之间的差值，然后对这些差值进行平均计算：
日均波动范围 = SMA(最高价 - 最低价, 天数)
日均波动范围（ADR）和真实波动范围（ATR）都是用于分析市场波动性的技术指标，但它们的计算和解读方式有所不同。
日均波动范围（ADR）
日均波动范围（ADR）衡量特定时期内价格波动的平均幅度。计算ADR时，通常会取选定期间（例如14天）内每一天的最高价和最低价之间的差值，然后对这些差值进行平均。ADR帮助交易者理解在一个交易日内，某个资产的预期波动性，从而更好地制定交易策略。
真实波动范围（ATR）
真实波动范围（ATR）同样是波动性的一个指标，但其计算方式略有不同，使其成为一个更全面和准确的指标。计算ATR时，首先需要确定每天的真实波动范围，它是以下三个值中的最大值：
- 当天的最高价和最低价之间的差值。
- 当天的最高价与前一个交易日收盘价之间的差值。
- 当天的最低价与前一个交易日收盘价之间的差值。
然后，使用这些真实波动值计算特定时间段内的平均值（通常为14天）。ATR考虑了交易日之间的缺口，使其在特别是存在大幅价格缺口的市场中，成为一个更准确的波动性指标。
主要区别
- 计算方法：ADR仅考虑每日最高和最低价格之间的平均范围，而ATR还考虑了交易日之间的收盘价和开盘价之间的缺口。
- 应用：ADR更常被用来估算每日波动性，而ATR则用于估算不同时间框架下的波动性，并可以应用于多种交易策略，包括风险管理和止损。
- 灵活性：ATR因其能够适应市场情况并考虑价格缺口，被认为是更具灵活性的指标。