平均日レンジ（ADR）は、資産のボラティリティを測るための指標です。これは、過去数日間の最高値と最低値の間の平均的な価格変動を示します。
この指標を計算するためには、まず指定された日数の間の最高値と最低値の差を求め、その後でそのデータから平均値を算出します：
平均日レンジ = SMA(高値 - 安値, 日数)
平均日レンジ（ADR）と平均真のレンジ（ATR）は、両方とも市場のボラティリティを分析するために使用されますが、計算方法や解釈が異なります。
平均日レンジ（ADR）
平均日レンジ（ADR）は、特定の期間における価格変動の平均幅を測定します。ADRを計算するには、選択した期間（例えば14日間）の各日の最高値と最低値の差を求め、これらの差の平均を計算します。ADRは、トレーダーが取引日にどの程度のボラティリティが予想されるかを理解するのに役立ち、その情報を基に取引戦略を立てるのに利用されます。
平均真のレンジ（ATR）
平均真のレンジ（ATR）もボラティリティの指標ですが、計算方法が若干異なるため、より柔軟かつ精度の高い指標です。ATRを計算するには、まず各日の真のレンジを求める必要があります。この真のレンジは、以下の3つの値の中で最大のものです：
- 当日の最高値と最低値の差。
- 当日の最高値と前日の終値の差。
- 当日の最低値と前日の終値の差。
次に、これらの真のレンジの値を使って、一定期間（通常は14日間）の平均値を計算します。ATRは日間のギャップを考慮に入れるため、特に取引セッション間で大きな価格ギャップがある市場では、ボラティリティをより正確に示します。
主な違い
- 計算方法: ADRは単純に当日の最高値と最低値の平均範囲を考慮しますが、ATRは取引日の終値と始値のギャップも考慮します。
- 使用法: ADRは日々のボラティリティを推定するのに一般的に使用される一方、ATRは時間枠に関係なくボラティリティを推定するために使われ、リスク管理やストップロスを含むさまざまな取引戦略に利用できます。
- 柔軟性: ATRは市場の状況に適応し、価格ギャップを考慮する能力があるため、より多用途の指標と見なされています。