チャールズ・ル・ボーによって開発され、アレクサンダー・エルダーの著書にも登場するチャンデリアエグジットは、アベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）に基づいたトレーリングストップロスを設定します。このインジケーターは、トレンドを維持し、トレンドが続く限り早期にエグジットするのを防ぐことを目的としています。一般的に、チャンデリアエグジットは下落トレンド時には価格の上に、上昇トレンド時には価格の下に位置します。
計算方法
チャンデリアエグジットの元の公式は、期間の高値または安値、アベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）、および乗数の3つの部分から成り立っています。デフォルト設定の22期間を日足チャートで使用すると、チャンデリアエグジットは過去22日間の最高値または最低値を探します。なお、1ヶ月には22取引日があります。このパラメータ（22）は、アベレージ・トゥルー・レンジの計算にも使用されます。
このバージョンは、主なトレンド検出と推定に短期のエントリーとエグジットを追加するために、追加の（ファスト）ストップが組み込まれており、ATR計算や最高値・最低値の期間（遡り期間）の異なる設定を許可しています。
解釈
チャンデリアエグジットは基本的にボラティリティに基づいたシステムで、大きな価格変動を特定します。ル・ボーは、RSIや平均方向性指数を開発したウェルズ・ワイルダーによって開発されたアベレージ・トゥルー・レンジを使用してボラティリティを定義しました。ATRは、前日の終値、現在の高値、現在の安値を使用して、特定の期間のトゥルーレンジを決定します。いくつかのスムージングを行った後、日々のトゥルーレンジ値は、特定の期間のアベレージ・トゥルー・レンジに進化します。