ダブル指数移動平均（DEMA）は、パトリック・マロイによって開発され、1994年2月に「Technical Analysis of Stocks & Commodities」という雑誌に掲載されました。
この指標は価格シリーズを平滑化するために使用され、金融商品の価格チャートに直接適用されます。また、他の指標の値を平滑化するためにも利用できます。
DEMAの利点は、ノコギリ状の価格変動における誤ったシグナルを排除し、強いトレンドでポジションを維持できる点です。
ダブル指数移動平均指標
計算方法：
この指標は指数移動平均（EMA）に基づいています。まず、価格のEMA値からの偏差のエラーを見てみましょう：
err(i) = Price(i) - EMA(Price, N, i)
ここで：
- err(i) - 現在のEMAのエラー；
- Price(i) - 現在の価格；
- EMA(Price, N, i) - N期間の価格系列の現在のEMA値。
次に、価格の指数移動平均にエラーの値を加えれば、DEMAが得られます：
DEMA(i) = EMA(Price, N, i) + EMA(err, N, i) = EMA(Price, N, i) + EMA(Price - EMA(Price, N, i), N, i) =
= 2 * EMA(Price, N, i) - EMA(Price - EMA(Price, N, i), N, i) = 2 * EMA(Price, N, i) - EMA2(Price, N, i)
= 2 * EMA(Price, N, i) - EMA(Price - EMA(Price, N, i), N, i) = 2 * EMA(Price, N, i) - EMA2(Price, N, i)
ここで：
- EMA(err, N, i) - 現在のエラーの指数移動平均の値；
- EMA2(Price, N, i) - 現在の価格の二重平滑化の値。