ทำความรู้จักกับดัชนีการเปลี่ยนแปลง (Variation Index) สำหรับนักเทรด

ในปัจจุบัน ดัชนีการเปลี่ยนแปลง (Variation Index) เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่นักเทรดนิยมใช้เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของตลาด โดยเฉพาะในการเทรดฟอเร็กซ์และหุ้น

ดัชนีนี้มีความสัมพันธ์กับโครงสร้างของตลาดที่มีลักษณะเป็นแฟรคทัล ซึ่งหมายถึงการเคลื่อนไหวของราคาและหุ้นที่ไม่ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาและราคาที่แสดงในกราฟ

ตามที่ Mandelbrot ได้กล่าวไว้ว่า "การเคลื่อนไหวของหุ้นและสกุลเงินนั้นเป็นอิสระจากช่วงเวลาและราคา นักสังเกตไม่สามารถบอกได้ว่าข้อมูลที่เห็นนั้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ รายวัน หรือรายชั่วโมง"

ในการคำนวณดัชนีแฟรคทัล เรามักใช้ Hurst's exponent แต่การคำนวณนี้ต้องการข้อมูลปริมาณมาก (~ 10^3) ซึ่งอาจจะมากเกินไปเมื่อเปรียบเทียบกับระยะเวลาในการเทรด

อย่างไรก็ตาม นักวิจัยบางรายได้พัฒนาดัชนีการเปลี่ยนแปลง (m) ซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับมิติแฟรคทัลทั่วไป โดยที่ข้อมูลที่ต้องการน้อยกว่าการใช้ Hurst's exponent ถึง 2 เท่า ทำให้สามารถใช้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการวิเคราะห์พฤติกรรมของราคาได้

หาก m < 0.5 หมายความว่าตลาดอยู่ในสถานะแนวโน้ม (Trend) และหาก m > 0.5 หมายความว่าตลาดอยู่ในสถานะแบน (Flat)

ดัชนีนี้จะคำนวณจากช่วงเวลาที่ผู้ใช้กำหนด ซึ่งมีความยาวเป็น 2^n โดยที่ "n" เป็นค่าที่ผู้ใช้ระบุเอง

กฎทั่วไปในการใช้ดัชนีการเปลี่ยนแปลงมีดังนี้:

หากค่าของดัชนีต่ำกว่า 0.5 แสดงว่าตลาดอยู่ในสถานะแนวโน้ม
ค่าต่ำมากมักจะนำไปสู่การสิ้นสุด (การปรับตัว) ของแนวโน้มปัจจุบัน
หากค่าของดัชนีสูงกว่า 0.5 แสดงว่าตลาดอยู่ในสถานะแบน
ค่าที่สูงมากมักจะนำไปสู่การเริ่มต้นของแนวโน้มที่สำคัญ
หากค่าของดัชนีใกล้กับ 0.5 หมายถึงสถานะที่ไม่ชัดเจนของตลาด

เอกสารอ้างอิง:

1. M.M. Dubovikov และคณะ. Dimension of the Minimal Cover and Local Analysis of Fractal Time Series, 2004.

2. Edgar E. Peters, Fractal Market Analysis. Applying Chaos Theory to Investment and Economics, John Wiley & Sons, 2003.

ทำความรู้จักกับดัชนีการเปลี่ยนแปลง (Variation Index) สำหรับนักเทรด

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง