Wilder波动率系统
Wilder波动率系统是由韦尔斯·怀尔德（Welles Wilder）开发并命名的一种波动率指标。它的核心是“真实波幅”（True Range），这是一个基于当前市场价格波动计算的平均值。真实波幅的计算方式是：今天的最高价减去今天的最低价；今天的最高价减去昨天的收盘价；以及今天的最低价减去昨天的收盘价。通过考虑真实波幅，低交易范围（即日内高低价差小）但与前一日价格仍有明显差异的交易日不会被错误地低估波动性。
解读
Wilder波动率系统通过计算市场价格真实波幅的平滑平均值来评估市场波动性。真实波幅是韦尔斯·怀尔德提出的一种更为现实的价格活动计算方法，是测量价格活动和方向运动的指标，定义为某一时间段内价格移动的幅度，例如，从一天的最低价到最高价的距离。该系统根据真实波幅的概念来测量基础工具的波动趋势。上升的趋势线表示证券波动性增加，而下降的趋势线则表示工具的波动性降低。纵坐标值并不重要。
需要注意的是，Wilder波动率系统本身无法独立触发交易信号，因此必须与其他指标系统结合使用。例如，波动突破系统就是一种常见的用法。平均真实波幅（ATR）是其基础。该系统的目的是在基础工具价格超过其正常波动范围时开立多头头寸，而在价格跌破其正常波动范围时开立空头头寸。
波动率帮助交易者评估市场的风险潜力，以及买卖机会。波动性较大的市场通常提供更高的风险/回报潜力。有的交易者乐于承担风险，以追求更高的利润，而有的交易者则不愿意冒这样的风险。