Bijdrager:
De Variatie Index laat zien of er een trend of een zijwaartse beweging dominant is in de tijdreeks, of dat er sprake is van willekeurig gedrag.
Tegenwoordig zijn financiële tijdreeksen de meest populaire vertegenwoordigers van fractale tijdfuncties. De fractale structuur van deze series is goed bekend, en volgens Mandelbrot is het een "theoretische herformulering van een stukje marktfolklore - namelijk dat bewegingen van een aandeel of valuta er allemaal hetzelfde uitzien als een marktchart wordt vergroot of verkleind zodat deze binnen dezelfde tijd- en prijsschaal past" [1].
Normaal gesproken wordt de Hurst-exponent berekend om de fractale dimensie te bepalen [2]. Echter, voor een betrouwbare berekening van deze exponent is een enorme hoeveelheid data nodig (~ 10^3), wat veel is in vergelijking met de duur van de handelsbewegingen.
De auteurs [1] introduceren de fractale kenmerken - de variatie index (m) die nauw verwant is aan de gebruikelijke fractale dimensie. In tegenstelling tot de Hurst-exponent is de hoeveelheid informatie die nodig is voor de bepaling van de index met een factor 2 verminderd. Dit maakt het mogelijk om het als een lokale eigenschap te gebruiken voor het bepalen van de dynamiek van de prijsreeksen. Als m < 0.5, kan dit worden geïnterpreteerd als een trend en m > 0.5 als zijwaarts.
De voorgestelde indicator berekent de variatie index over een vorige interval die 2^n lang is. De parameter "n" wordt door de gebruiker vastgesteld.
Hier zijn de algemene regels voor het gebruik van de indicator:
- Als de waarde van de indicator lager is dan 0.5, betekent dit een trendstatus van de markt.
- Een extreem lage waarde gaat vaak vooraf aan het einde (correctie) van de huidige trend.
- Als de waarde van de indicator hoger is dan 0.5, betekent dit een zijwaartse marktstatus.
- Een extreem hoge waarde gaat vaak vooraf aan het begin van aanzienlijke trends.
- Als de waarde van de indicator dicht bij 0.5 ligt, betekent dit een onbepaalde marktstatus.
Deze indicator werd voor het eerst geïmplementeerd in MQL4 en gepubliceerd op CodeBase op mql4.com op 06.10.2008.
Referenties
- M.M. Dubovikov et al, Dimension of the Minimal Cover and Local Analysis of Fractal Time Series, 2004.
- Edgar E. Peters, Fractal Market Analysis. Applying Chaos Theory to Investment and Economics, John Wiley & Sons, 2003.
Gerelateerde berichten
- Prijs in het Poolse Coördinatensysteem - Indicator voor MetaTrader 5
- BykovTrend_HTF_Signal: Dé Indicator voor MetaTrader 5 voor Trendanalyse
- ATR Geïntegreerde Laguerre RSI Indicator voor MetaTrader 5
- ATR Geïndividualiseerde EMA: De Slimme Indicator voor MetaTrader 5
- Rate_AOModPips: Dé Indicator voor MetaTrader 5 voor Traders