Comprendre l'indicateur Negative Volume Index pour MetaTrader 4

L'indicateur Negative Volume Index (NVI) est un outil technique gratuit pour l'analyse avancée des graphiques sur les plateformes MT4 et MT5. Cet indicateur se base sur le volume des ticks (qui peut être remplacé par le volume réel sur MT5) et offre deux fonctionnalités intéressantes :

Support pour l'opération multi-timeframe (MTF).
Possibilité d'afficher l'Index de Volume Positif (PVI).

L'indicateur Negative Volume Index s'affiche dans une fenêtre de graphique séparée sous le graphique principal, sans utiliser d'indicateurs standards ou personnalisés dans son code. Cette version de l'NVI est disponible pour les plateformes MT4 et MT5.

Qu'est-ce que l'indicateur Negative Volume Index (NVI) ?

Le Negative Volume Index (NVI) est un indicateur technique plutôt ancien, développé par Paul L. Dysart dans la première moitié du XXe siècle et amélioré par Norman G. Fosback en 1976. Il se compose d'une ligne oscillante dans une fenêtre d'indicateur séparée. Cette ligne monte ou descend uniquement lorsque le volume est inférieur à celui de la barre précédente.

Comment utiliser l'indicateur Negative Volume Index (NVI) ?

Stratégie classique du NVI

L'interprétation classique de l'indicateur Negative Volume Index est que la confirmation d'une tendance par un mouvement ultérieur du NVI indique la force de cette tendance. L'idée est qu'une tendance forte continuera même avec des volumes en baisse. Un croisement avec sa moyenne mobile peut être considéré comme une confirmation de tendance.

Comme pour d'autres stratégies de croisement de moyennes mobiles, celle-ci peut produire des signaux faux ou retardés.

Stratégie de divergence NVI

Une autre approche consiste à observer la divergence entre le prix et l'indicateur Negative Volume Index pour repérer les retournements de tendance. Ici, le graphique des prix atteint de nouveaux sommets alors que le NVI montre un plus bas. Un mouvement baissier à long terme s'ensuit :

Malheureusement, ces signaux ne sont pas toujours clairs ou précis. Comme pour d'autres indicateurs de divergence, il est judicieux d'utiliser des confirmations supplémentaires avant d'entrer ou de sortir d'une position.

Perspectives sur des périodes plus longues

Avec notre version de l'indicateur Negative Volume Index, il est possible de l'ajuster pour afficher les valeurs NVI de périodes supérieures sur un graphique à période inférieure. Voici le graphique EUR/USD en D1 avec l'indicateur NVI de la période hebdomadaire :

Étant donné que le volume sur les barres de périodes plus longues peut varier considérablement par rapport à celui des barres de périodes plus courtes, la courbe NVI résultante peut offrir une image différente de la situation du marché.

Index de Volume Positif (PVI)

L'indicateur Negative Volume Index peut être configuré pour calculer et afficher l'Index de Volume Positif (PVI) à la place. Cela permet aux traders de voir les variations de prix accompagnées d'une augmentation du volume. La courbe résultante n'est pas très différente de celle du graphique des prix :

Par conséquent, le PVI est considéré comme moins informatif que le NVI.

Paramètres d'entrée du NVI

Décalage de l'indicateur (par défaut = 0) — le décalage horizontal en barres pour la courbe de l'indicateur. Peut être positif (pour décaler à droite) ou négatif (pour décaler à gauche).
Timeframe (par défaut = Actuel) — la période sur laquelle calculer la ligne NVI. Si vous le définissez sur une période supérieure à la période actuelle, l'indicateur affichera un NVI de période supérieure sur le graphique actuel. Ce paramètre est ignoré s'il est réglé sur une période inférieure à la période actuelle.
Index de Volume Positif ? (par défaut = faux) — si vrai, l'indicateur calculera l'Index de Volume Positif (PVI) au lieu de l'Index de Volume Négatif (NVI).
Type de volume (par défaut = VOLUME_TICK) — le type de volume à utiliser dans les calculs — volume de ticks ou volume réel. Ce paramètre n'est disponible que sur MT5.