De Chaikin Oscillator (CHO) is het verschil tussen de exponentieel voortschrijdende gemiddelden van de Accumulation/Distribution indicator.
Het concept van deze oscillator is gebaseerd op drie belangrijke stellingen:
- Eerst: als een aandeel of index sluit op een hoger niveau dan het gedurende de dag was (je kunt de gemiddelde waarde berekenen als [max+min]/2), betekent dit dat het een accumulatiedag was. Hoe dichter de slotindex bij het maximum komt, des te actiever de accumulatie is. Omgekeerd, als de slotprijs van een aandeel onder het gemiddelde niveau van de dag ligt, betekent dit dat er distributie heeft plaatsgevonden. Hoe dichter het aandeel bij het minimum komt, des te actiever de distributie is.
- Tweede: stabiele prijsstijgingen gaan gepaard met een stijging van het handelsvolume en een sterke accumulatie van dat volume. Aangezien volume als brandstof fungeert voor de marktgroei, laat een achterblijven van volume bij prijsstijgingen zien dat er niet genoeg brandstof is om de stijging voort te zetten.
Omgekeerd gaat een prijsdaling meestal gepaard met een laag volume en eindigt dit vaak in paniekverkopen door institutionele beleggers. Daarom zien we eerst een toename van het volume, dan een prijsdaling met verminderd volume, en uiteindelijk, wanneer de markt bij de bodem aankomt, vindt er wat accumulatie plaats. - Derde: met de Chaikin Oscillator kun je de instroom en uitstroom van geld in de markt volgen. Door de dynamiek van volume en prijzen te vergelijken, kun je pieken en bodems in de markt identificeren, zowel op korte als op middellange termijn.
Aangezien er geen correcte methoden van technische analyse bestaan, raad ik aan deze oscillator samen met andere technische indicatoren te gebruiken. De betrouwbaarheid van kortetermijn- en middellangetermijnhandelsignalen zal hoger zijn als je de Chaikin Oscillator combineert met bijvoorbeeld Envelopes gebaseerd op een 21-daags voortschrijdend gemiddelde en een overbought/oversold oscillator.
Het belangrijkste signaal verschijnt wanneer de prijzen een maximum of minimum niveau bereiken (vooral op het overbought/oversold niveau), maar de Chaikin Oscillator zijn vorige extremum niet kan overwinnen en zo omdraait.
- Signalen die in de richting van de middellangetermijntrend bewegen, zijn betrouwbaarder dan die tegen de trend in.
- Het feit dat een oscillator een nieuw maximum of minimum bevestigt, betekent niet dat de prijzen in die richting zullen blijven bewegen. Dit beschouw ik als onbelangrijk.
Een andere manier om de Chaikin Oscillator te gebruiken is als volgt: een verandering in de richting ervan is een signaal voor kopen of verkopen, maar alleen als het samenvalt met de prijs trendrichting. Bijvoorbeeld, als een aandeel stijgt en de prijs boven het 90-daags voortschrijdend gemiddelde ligt, dan kan een omkeer van de oscillatorcurve in het negatieve gebied beschouwd worden als een koopsignaal (maar de aandeelprijs moet hoger zijn dan het 90-daags voortschrijdend gemiddelde - niet lager).
Een omkeer van de oscillatorcurve in het positieve gebied (boven nul) kan worden beschouwd als een verkoopsignaal, maar de aandeelprijs moet lager zijn dan het 90-daags voortschrijdend gemiddelde van de slotprijzen.
Chaikin Oscillator
Berekening:
Om de Chaikin Oscillator te berekenen, moet je een 10-periodes exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de Accumulation/Distribution indicator aftrekken van een 3-periodes exponentieel voortschrijdend gemiddelde van dezelfde indicator.
CHO = EMA (A/D, 3) - EMA (A/D, 10)
waarbij:
- EMA - exponentieel voortschrijdend gemiddelde;
- A/D - waarde van de Accumulation/Distribution indicator.
Gerelateerde berichten
- PCA Synthetics: Automatische Coëfficiëntselectie voor MetaTrader 5
- iExposure Indicator: Beheer je Handelsposities Efficiënt met MetaTrader 5
- Efficiënt Grafische Objecten Kopiëren in MetaTrader 5 met ChartObjectsCopyPaste
- Efficiëntie Ratio (ER) Berekenen met de CEROnRingBuffer voor MetaTrader 5
- Correlatiecoëfficiënt: Een Onmisbare Indicator voor MetaTrader 5