Teori:
Pada tahun 1969, berdasarkan penggunaan data kemajuan dan kemunduran oleh Haurlan, Sherman dan Marian McClellan mengembangkan McClellan Oscillator. Oscillator ini merupakan perbezaan antara dua purata bergerak eksponensial, iaitu kemajuan tolak kemunduran. Dua purata ini adalah setara eksponensial kepada purata bergerak 19 hari dan 39 hari.
Rasional di sebalik oscillator ini adalah bahawa dalam tempoh overbought dan oversold jangka sederhana, purata bergerak yang lebih pendek cenderung meningkat lebih cepat berbanding purata bergerak yang lebih panjang. Namun, jika pelabur menunggu purata bergerak untuk membalikkan arah, sebahagian besar pergerakan harga sudah pun berlaku. Nisbah dua purata bergerak adalah jauh lebih sensitif berbanding purata tunggal dan sering kali akan membalikkan arah selari, atau lebih awal, sebelum perubahan harga, terutamanya apabila nisbah tersebut telah mencapai tahap ekstrem.
Versi ini berbeza dari yang asal dalam beberapa aspek:
- Ia menggunakan "smoother" untuk pengiraan, bukannya purata eksponensial (ini menghasilkan keputusan yang jauh lebih halus berbanding EMA)
- Ia menambah "periods multiplier" untuk memudahkan penggunaan. Oleh kerana "smoother" jauh lebih cepat berbanding EMA, anda tidak perlu mengubah kedua-dua tempoh cepat dan perlahan kepada tempoh yang lebih panjang untuk mendapatkan nilai yang lebih mudah dibaca (kurang scalping), cukup ubah pengganda kepada nilai yang diingini (boleh jadi pecahan), dan itu sahaja.
Pemakaian:
Ia seharusnya digunakan seperti yang diterangkan oleh pencipta oscillator ini, tetapi saya mendapati bahawa versi ini, dengan pengganda ditetapkan kepada nilai yang lebih tinggi (lihat contoh kedua, pengganda ditetapkan kepada 3), titik nol boleh digunakan dalam banyak keadaan sebagai isyarat jika digunakan pada carta dengan simbol asas yang berkaitan.
