Know Sure Thing (KST) 지표는 모멘텀을 기반으로 한 오실레이터로, 변동률(Rate of Change, ROC)을 사용합니다. 이 지표는 서로 다른 4개의 기간 ROC를 단순 이동 평균(SMA)으로 매끄럽게 처리하여 최종 값을 계산하는 방식으로 작동합니다. KST 값은 0선을 기준으로 긍정적 또는 부정적 값을 오가며, 신호선은 KST 선의 SMA입니다. 간단히 말해, KST 지표는 네 개의 개별 가격 주기의 모멘텀을 측정합니다.
KST 지표는 마틴 프링(Martin Pring)이 개발하여 1992년 Stocks & Commodities Magazine에 소개되었습니다.
계산 방법
KST 지표의 기본 계산 주기는 다음과 같습니다: 10, 15, 20, 30, 10, 10, 10, 10, 10, 15, 9.
ROCMA1 = SMA(ROC(10), 10)
ROCMA2 = SMA(ROC(15), 10)
ROCMA3 = SMA(ROC(20), 10)
ROCMA4 = SMA(ROC(30), 15)
KST = ROCMA1 + (ROCMA2 * 2) + (ROCMA3 * 3) + (ROCMA4 * 4)
Signal = SMA(KST, 9)
KST는 네 개의 서로 다른 기간의 가격 변동률을 매끄럽게 처리하여 결과를 요약합니다.
일반적인 규칙은 KST 값이 긍정적일 때 모멘텀은 상승하고, 부정적일 때는 모멘텀이 하락한다는 것입니다. 이는 각각 강세장과 약세장을 의미합니다.
프링은 일간(Daily), 주간(Weekly), 월간(Monthly) 차트에 대한 권장 매개변수 값을 제안했습니다:
D1: (10, 15, 20, 30, 10, 10, 10, 15, 9)
W1: (10, 13, 15, 20, 10, 13, 15, 20, 9)
MN: (9, 12, 18, 24, 6, 6, 6, 9, 9)
다이버전스(Divergences)
다이버전스는 가격 움직임이 지표 값으로 확인되지 않을 때 발생합니다. 이는 현재 모멘텀이 가격을 지지하지 않으며 시장 반전이 임박했음을 나타낼 수 있습니다. 강세 다이버전스는 가격이 하락하는 동안 KST가 상승하는 경우를 말하며, 약세 다이버전스는 가격이 상승하는 동안 KST가 하락하는 경우입니다.
과매도/과매수
KST는 다른 오실레이터와 달리 특정 범위에 묶이지 않기 때문에, 진정한 과매도 및 과매수 수준을 파악하기 위해서는 과거 데이터에 대한 연구와 실험이 필요합니다. 대부분의 경우 KST의 과매도/과매수 상태는 추세를 확인하는 데 유용하지만, 반전을 예측하는 데는 적합하지 않습니다. 과매수는 강세장에서의 힘을 나타내고, 과매도는 약세장에서의 힘을 나타낼 수 있습니다.
크로스오버(Crossovers)
KST 분석 시 두 가지 종류의 크로스오버가 있습니다:
- 제로 라인 크로스오버
- 신호선과 주선의 교차
제로 라인 크로스오버는 보통 신뢰성이 낮고 현재 추세의 지속을 나타낼 가능성이 높으며, 신호선 크로스오버는 모멘텀의 주요 변화를 나타낼 수 있습니다.
KST 선이 부정적일 때 신호선을 아래에서 위로 교차하면 상승 모멘텀이 증가하고, KST 선이 긍정적일 때 신호선을 위에서 아래로 교차하면 하락 모멘텀이 증가합니다.
KST 지표는 다른 기술적 분석 지표와 마찬가지로 강점과 약점을 모두 가지고 있으므로 단독 신호 생성 시스템으로 사용해서는 안 됩니다. 이동 평균 시리즈를 사용하기 때문에 내재적인 지연이 발생할 수 있습니다. 이는 제로 라인을 교차하는 단순 신호의 신뢰성을 떨어뜨릴 수 있습니다. 그러나 KST는 과매도 및 과매수 조건을 사용할 때 유용하지만, 반전의 판단보다는 추세 방향을 확인하는 데 적합합니다. 다른 지표에서 확인 신호와 함께 신호선과의 교차는 가격 움직임을 예측하는 데 효과적입니다.