Sistem Camarilla Equation diperkenalkan oleh Nick Stott pada akhir 1980-an.
Camarilla Equation terdiri daripada 8 atau 10 tahap (dalam pengubahsuaian terkemudian) yang dikira menggunakan harga Buka, Tutup, Tertinggi dan Terendah sesi dagangan sebelumnya serta set arahan untuk aplikasi tahap-tahap ini dalam dagangan.
Tahap-tahap ini dibahagikan kepada dua kumpulan. Kumpulan pertama dibina ke bawah dari harga Tutup semalam, ditunjukkan dengan simbol L (untuk "Low") dan bernombor dari 1 hingga 5. Begitu juga, kumpulan kedua dibina ke atas dari harga Tutup semalam, ditunjukkan dengan simbol H (untuk "High") dan juga bernombor dari 1 hingga 5.
Perlu diingat bahawa tahap 1 dan 2 mempunyai nilai yang agak kecil dan sering kali tidak diambil kira. Sebaliknya, tahap L5 dan H5 perlu sentiasa diambil kira, walaupun ada sumber yang mengabaikannya.
Tahap-tahap Camarilla Equation dikira dengan cara berikut:
H2 = tutup + (tinggi-rendah)*1.1 /6
H3 = tutup + (tinggi-rendah)*1.1 /4
H4 = tutup + (tinggi-rendah)*1.1 /2
H5 = (tinggi/rendah)*tutup
L1 = tutup - (tinggi-rendah)*1.1 /12
L2 = tutup - (tinggi-rendah)*1.1 /6
L3 = tutup - (tinggi-rendah)*1.1 /4
L4 = tutup - (tinggi-rendah)*1.1 /2
L5 = tutup - (H5 - tutup)
