बोलिंजर बैंड्स (BB) एक महत्वपूर्ण तकनीकी इंडिकेटर हैं जो ट्रेडर्स के लिए बहुत उपयोगी हैं। ये एनवेलप्स के समान होते हैं, लेकिन इनका एक मूलभूत अंतर है। एनवेलप्स की बैंड एक निर्धारित दूरी (%) पर मूविंग एवरेज से खींची जाती हैं, जबकि बोलिंजर बैंड्स एक निश्चित संख्या में मानक विचलन (standard deviations) पर आधारित होते हैं।
मानक विचलन अस्थिरता (volatility) का माप होता है, इसलिए बोलिंजर बैंड्स बाजार की स्थिति के अनुसार खुद को समायोजित करते हैं। जब बाजार अधिक अस्थिर होता है, तो बैंड्स चौड़े हो जाते हैं और कम अस्थिरता के दौरान संकुचित होते हैं।
बोलिंजर बैंड्स, BB
बोलिंजर बैंड्स आमतौर पर कीमत चार्ट पर खींचे जाते हैं, लेकिन इन्हें इंडिकेटर चार्ट पर भी जोड़ा जा सकता है। एनवेलप्स की तरह, बोलिंजर बैंड्स की व्याख्या इस तथ्य पर आधारित होती है कि कीमतें बैंड्स की ऊपरी और निचली रेखा के बीच रहने की प्रवृत्ति रखती हैं। बोलिंजर बैंड्स का एक विशिष्ट पहलू उनकी चौड़ाई होती है, जो कीमतों की अस्थिरता के कारण बदलती है। जब कीमतों में काफी बदलाव होता है (यानी उच्च अस्थिरता), तो बैंड्स चौड़े होते हैं, जिससे कीमतों को हिलने-डुलने का अधिक स्थान मिलता है। और जब अस्थिरता कम होती है, तो बैंड्स संकुचित होते हैं, कीमतों को सीमित रखते हैं।
बोलिंजर बैंड्स की कुछ विशेषताएँ इस प्रकार हैं:
- जब बैंड संकुचित होते हैं, तो कीमतों में अचानक बदलाव होने की प्रवृत्ति होती है;
- अगर कीमतें ऊपरी बैंड को तोड़ती हैं, तो मौजूदा ट्रेंड का जारी रहना अपेक्षित होता है;
- यदि बैंड के बाहर के शिखर और गड्डे बैंड के अंदर के शिखर और गड्डों द्वारा अनुसरण किए जाते हैं, तो ट्रेंड में उलटफेर हो सकता है;
- बैंड की किसी भी रेखा से शुरू हुए मूल्य आंदोलन आमतौर पर विपरीत रेखा तक पहुँचता है।
यह अंतिम अवलोकन मूल्य के मार्गदर्शक बिंदुओं की भविष्यवाणी के लिए उपयोगी है।
गणना
बोलिंजर बैंड्स तीन रेखाओं द्वारा निर्मित होते हैं। मध्य रेखा (ML) एक सामान्य मूविंग एवरेज होती है।
ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)
ऊपरी रेखा (TL) मध्य रेखा से एक निश्चित संख्या में मानक विचलन (D) ऊपर होती है।
TL = ML + (D * StdDev)
निचली रेखा (BL) मध्य रेखा को उसी संख्या के मानक विचलन के नीचे खींचा जाता है।
BL = ML - (D * StdDev)
StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE - SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)
जहाँ:
- SUM (..., N) — N समयावधियों के लिए योग;
- CLOSE — बंद मूल्य;
- N — गणना में उपयोग की जाने वाली समयावधियों की संख्या;
- SMA — साधारण मूविंग एवरेज;
- SQRT — वर्गमूल;
- StdDev — मानक विचलन;
यह अनुशंसा की जाती है कि मध्य रेखा के रूप में 20-पीरियड साधारण मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाए, और ऊपरी और निचली रेखाओं को इस से दो मानक विचलनों की दूरी पर खींचा जाए। इसके अलावा, 10 पीरियड से कम मूविंग एवरेज का प्रभाव बहुत कम होता है।
तकनीकी इंडिकेटर का विवरण
बोलिंजर बैंड्स का पूरा विवरण तकनीकी विश्लेषण: बोलिंजर बैंड्स खंड में उपलब्ध है।